Шпоры к госам
С-ма гос рег-я рцб вкл-ет: 1.гос и нормат акты, 2.гос органы рег-я и контроля.
Гос рег-е рцб мб 2форм: 1.прям/админ: устан-е одинак правил, лицензир-е, регистрация, обяз треб-я, порядок, инф-емость всех, 2.косв/каномич: через эк стимулы и рычаги (н/обл, с-ма кред-ния, ден политика .).
Стр-ра органов гос рег-я рос рцб: 1.гос органы рег-я: Администрация президента РФ (мониторинг выпонения указов и распоряжений през-та), прав-во (общее руководство развитием рцб, законопроект деят-сть…), ФКЦБ (нормотворчество, контроль, лиценз-е), Минфин (рег-е ВП гос цб, лиценз-ет фонд биржы, инв К и фонды), ЦБРФ (рег-е ВП цб кред орг-й, устан-е и контроль антимонополь треб-й к оп-ям на рцб, рег-е деят-сти клиринг деят-сти и депозит-ев), департамент страх надзора (рег-ет деят-сть страх К на рцб) 2.саморег-е орг-ции: -неком негос орг-ции, создаваемые проф уч-ми рцб на добров основе с целью рег-я отд аспектов рынка на основе гос гарантии, поддержки, выраж-ся в присвоении статуса саморег-й орг-и (дб не менее 10уч-в, лицензия).
Права сам/рег орг-и: 1.разработка обяз правил и стандартов проф деят-сти и оп-ций на рынке, 2.осущ-е проф подготовки кадров, устан-е треб-й к уч-ам, 3.контроль за собл-ем уч-ми устан правил и нормативов, 4.инф деят-сть на рынке, 5.обесп-е связи и защиты интересов уч-в рынка гос органов упр-я.
Признаки сам/рег орг-и:1.добровольность, 2.членство (взносы, собрания), 3.отн-е с гос-ом
Формы сам/рег орг: 1.ассоциация, 2.профсоюз, 3.проф общ орг-я.
Ф-ции сам/рег орг: 1.поддержание высоких проф стандартов и подготовка кадров на рцб, 2.отстаивание своих интересов на рцб и перед гос-ом, 3.саморег-е деят-сти уч-в на рцб.
1993г-1ая сам/рег орг-я «Союз фонд бирж в Р.», 1995-«Ассоциация вал бирж», 1994-«Национ орг-я уч-в фонд рынка»(НАУФОР), 1997-«Проф ассоциация регистраторов, трансфер-агенств и депозитариев»(ПАРТАД).
13. ИНВЕСТ ДЕЯТ-СТЬ ФИН-КРЕД УЧРЕЖД-Й НА РЦБ
Инвестиции – форма движения фин капитала, исп-е фин ресурсов в форме д/сроч вложений капитала. Их осущ-ют юр или физ лица, к-е по отн-ю к степени ком риска делятся на инвесторов (миним риска), предприн-й (вкладывает свой капитал при опред риске), спекулянтов (идет на заранее рассчитан риск), игроков (идет на любой риск).
Инвестиции бывают: 1.венчурные – инв-и в форме ВП новых акций, производимые в новых сферах деят-сти, связ с большим риском, расчет на быструю окупаемость, 2прямые, 3.портфельные: приобр-е цб и др активов для достижения конкр инвест цели вкладчика, 4.аннуитет.
Инв портфель – сов-сть цб, принадл-х юр или физ лицу на правах долевого участия, выступ-щая как целостный бъект упр-я. Задача: улучшить условия инв-ния, придав сов-сти цб такие инв хар-ки, к-е недостижимы с позиции отд-но взятой цб и возможны только при их комбинации.
При формир-и учит-ся: 1.безопасность влож-й, 2.стаб-сть получения дохода, 3.ликв-сть влож-й
Инв деят-сть банков осущ-ся за счет: 1.собств ресурсов, 2.заем и привлеч ср-в. Банк инв-и – цб со сроком погашения более 1г. Цель: 1.безоп-сть влож-й, 2.дох-сть влож-й, 3.рост влож-й, 4.ликв-сть влож-й.
Осн принципы эфф инв деят-сти банков: 1.банк д иметь проф и опытн специалистов, составл-х и упр-х портф-м цб, 2.деят-сть тем эфф-нее, чем разнообр-ее виды фонд ценностей (виды цб, разл отрасли, регионы, сроки погашения), 3.влож-я дБ высоколикв-ми. Осн риски: 1.потеря полностью/опред части влож-х ср-в, 2.обесценение при росте инф-и, 3.невыплата полностью/частично ожид-го дох-да, 4.задержка в получении дох-да, 5.проблемы с переоформл-ем права собств-сти на приобр-е цб
СК Достат величина СС СК гарантирует ее плат/спос при 2 обст-вах – наличии обоснов-х страх резервов и прав инв политике. Причина инв-я: наличие в распоряжении в теч нек-го срока временно своб от обяз-в ДС. Право СК заниматься инв-ем опр-ся общегражд и страх зак-вом, Правилами размещ-я страх резервов. Принципы: 1.пр диверсиф-ции, 2.возврат-сти, 3.прибыль-сти, 4.ликв-сти. Страх резеры Мб размещены в гос цб (не менее 20%, ГКО, ОФЗ, муницип обл-ции), цб органов власти субъектов РФ и органами местн самоупр-я, банк вклады (депозиты)(не более 50%), права собств-сти на долю участия в УК (не более 10%), недвиж им-во (в тч квартиры) (не более 40%), вал ценности (не более 10%), ден налич-сть.
Запрещены влож-я: 1.предоставл-е З и К физ/юр лицам, кроме выдачи ссуд страх-лям по дог-рам стр-ния жизни, 2.закл-е дог-в купли/продажи, кроме дог-в по приобр-ю объ-в инв-я, 3.инв-и в чеки, банк сберег книжки на предъявителя, коносаменты, приватиз цб, 4.приобр-е акций и паев товар и фонд бирж, 5.влож-я в интелл собств-сть, 6.ОТ работников СК, оказание им матер помощи, 7.оплата налогов и штрафн санкций.