Шпоры к госам
Способы размещения: 1. безвозм передача пакета привилег акций коллективу, 2.подписка, 3.продажа на аукционе, 4.продажа по комм конкурсу, 5.продажа на инв торгах. Способы:1.путь прямого обращения к инвесторам, 2.через посредников (-инвест банки на основе эмис соглашения опр-ют условия эмиссии от суммы капитала до сроков и способов размещения, осущ-ет размещ-е. Выступает в качестве покупателя или агента. Как покупатель обычно закупает весь выпуск, те принимает на себя фин отв-сть за весь выпуск (андеррайтинг). Как агента роль ограничивается либо комиссион ф-ями либо +обяз-сти гаранта размещенияВП). Обяз условие инв банка- «оговорка о выходе с рынка», к-я позволяет аннулир-ть соглашение, если на рынке крайне неблагоприят события. Если ВП оч большой, создается эмис синдикат по принципу раздельного или нераздельного счета.
Этапы:1.принятие решений о ВП:док-т содержит виды Вп, объем, кол-во, цели, сроки, обяз/необяз централиз хранение, права владельцев…Утверж-ся собранием акционеров, регестрир-ся в ФКЦБ. 2.подготовка проспекта эмиссии: разделы: данные об эмитенте, о фин положении эмитента (бух отч за послед 3г+аудит проверка), сведения о предыдущ ВП цб, дополн инф-ция (место продажи, условия ВП), 3. гос регистрация ВП: присвоение гос регистрац номера, 4.подготовка сертификатов цб, 5.размещение цб: даты начала и окончания, номин ст-сть, цена размещения, кол-во, объем поступлений, доля размещ и неразмещ цб, сведения о крупн сделках и акционерах, у к-х не менее 2% голосующих акций, 6.эмитент д. предоставить отчет об итогах ВП общему собранию акционеров, на к. он дб утвержден.
6. КЛАС-ЦИЯ ЦБ. ХАР-КА ИХ ОСН ТИПОВ.
Цб-док-т установленной формы и реквизитов, удостов-щий имуществ права,осущ-е передачи к-х возможно только при ее предъявлении. –это форма сущ-ния капитала, отличная от его товарной, произв и ден формы, к м передаваться вместо самого капитала, обращаться на рынке как товар и приносить доход.
В ГКРФ выделяют след цб:- облиг, -гос облиг, -вексель, - чек,- депоз сертиф, -банк сбер книжка на предъявителя, - акция, -приватизац цб, - коносамент, -двойное складское свид-во, -склад свид-во как часть 2го свид-ва, -залог свид-во как часть 2го свид-ва, -простое склад свид-во.
Классы цб:-осн цб-цб,в основе к-х лежат имущ права на к-л актив, - проиводные цб-бездокументар форма выражения имущ права, возникающего в связи с изм-ем цены лежащего в основе данной цб биржевого актива(опцион, фьюч контракт)
Осн цб:-первичные(в основе капитал), - вторич(в основе цб)
Клас-ция:1.по сроку сущ-ния:-срочные(кр, ср, д/ср), -бессроч, 2.по форме сущ-ния:-бумажная(докум), - безбумажн(бездокум), 3.от порядка владения:-именная, -на предъявителя, 4.от формы выпуска: -эмис,-неэмис(вексель, чек), 5.по виду эмитента:-госуд, -корпорат, 6.по хар-ру обращаемости: -свободно обращ, -имеющие ограничения, 7.по уровню риска:-рисковые, -безриск, 8.по наличию дохода:-доходные, -бездох(чек), 9.по форме вложения средств:-цб,по к-ой инвест-ся деньги в долг(облиг), -для приобрет прав собств-сти(акция), 10.по виду прав:-обыкн, -привилег.
7.АКЦИИ.ОСОБЕННОСТИ ЭМИССИИ И ОБРАЩЕНИЯ, РАЗНОВИДНОСТИ.
-эмис ц.б., закрепл-я право ее владельца на получение части прибыли АО в виде див-дов, на участие в упр-нии АО и на получение части им-ва, остающегося после его ликвидации.
Держатели: физ/чстные акционеры, коллективные, корпоративные.
Инвесторов привлекает: -право голоса на собрании, -право на управление АО, -прирост капитала в связи с ростом цены акции на рынке, - право преимущественного приобретения вновь выпущенных акций.
Св-ва а.: - это титул собств-сти, подтверждает право владения части им-ва, -нет срока существ-ния, -огранич отв-сть, -неделимость, -м. расщепляться и консолидироваться
Реквизиты:-наим-е АО и его местонахождение, -наим-е цб, -порядковый номер, -дата выпуска, -номин ст-сть, -вид акции, -если именная то имя держателя, -размер УК, -кол-во а., -на привилег див-ды и ликвидац ст-сть, -печатьАО, подпись председателя, -м. указыв-ся наим-е регистратора.
Виды:1.по форме выпуска: документар, бездокументар; 2.в зав от порядка ведения: именные, привил; 3.от типа АО: а. ОАО, ЗАО; 4.от отражения в уставе: размещенные, объявленные; 5.от объема прав: обыкн, привил.
Виды привил. а.: -кумулятивные (див-ды накапл-ся и выплач-ся в последствии), -конвертир (м. обмен-ся на др цб или др виды а.), -отзывные (м.б. погашены)