ГЭК -Финансы и кредит (шпора)

Инф-я база фин.менеджмента:

Недостатки б/отчетности: инфо только в ден.выражении; упрощение; субъективизм составителей; условность некоторых данных; несоответствие балансовой оценки активов и пассивов их реальной стоимости; нестабильность денежной единицы.

124. Методы фин.мен-та

позволяют оценить риск и выгодность того или иного способа вложения денег, эффективность работы пр-ия, скорость оборачиваемости кап-ла.

1. Не формализованные методы (аналитические): методы экспертных оценок, сценариев, псих-ие сравнения и построение аналит.таблиц.

2. Формализованные: а) традиционные методы – относит.и ср.величины, сравнение, группировка, графический, балансовый; б) способы детерминированного факторного анализа – индексный, метод цепной подстановки, способ абсолютных разниц; в) способы стахостического факторного анализа – корреляционный анализ, дисперсионный анализ, компонентный анализ; г) Способы оптимизации пок-лей – программирование, теория игр, теория массового обслуживания.

Приемы фин.мен-та

: системы расчетов и их формы; кредитование и его формы; депозиты и вклады (в т.ч. в драгметаллы и за рубежом); операции с валютой; страхование (включая хеджирование); залоговые операции; трансферт; трастовые операции; текущая аренда; лизинг.

Трансферт - перенос оплаты по сделке с одного счета на другой.

Инструменты фин.мен-та

: привлечение фин.ресурсов, управление затратами, бюджетирование (планирование, прогнозирование), фин.анализ.

125.

Учет фактора времени

осущ.с помощью методов наращения и дисконтирования, в основе кот.техника %-ых вычислений.

Наращение

-процесс увеличения первонач.суммы в результате начисления %.

Дисконтирование

- процесс нахождения величины на данный момент времени по ее значению в будущем.

Наращ.и дисконт-е мб осущ.с применением простых, сложных либо непрерывных процентов (теоретич.интерес).

Простые проценты исп.в краткоср.фин.операциях (<1года). Н и Д по ставке простых %:

FV = PV (1 + rn )

PV = FV/ (1 + rn)

где n - число периодов; r - ставка процентов.

Сложные проценты –прим.в долгоср.фин.операциях (>1г).

При ссуде до 1года – выгодны простые %, свыше года – сложные. 1 год-одинаковый результат.

126. Ден.потоки и методы их оценки во времени. % и учет.ставки.Оценка движения ДС

и планирование ден.потоков вып.задачи: определение V и источников ДС; оценка достаточности собств.ср-в пр-ия д/осущ.инв.д-ти; определение причин расхождения между величиной прибыли и факт.ДС.

Принципы управления потоком ДС

: 1. Продавать как можно больше и по разумным ценам. 2. Как можно больше ускорять оборачиваемость запасов, избегая их дефицита. 3. Как можно быстрее собирать деньги у дебиторов. 4. Постараться достичь разумных сроков выплаты кред.задолж-ти.

Оценка ден.потока прямым методом

– ликвидность пр-ия; достаточно ли ср-в д/уплаты тек.обз-в; показ.онс.источники притока/оотка ДС,

Оценка ДП косвенным методом

–есть доходы/расходы не влияющие на величину ДС. Суть метода – эти дох./расх.не должны влиять на величину чист.прибыли. (показ.взаимосвязь между видами д-ти пр-ия; устан.связь между ЧП и изменениями в активах.

Оценка ДП матричным методом

– прямоуг.табл., эл-нты кот.отраж.взаимосвязь.

Учетная ставка (13%) - 1) ставка %-а, кот.ЦБ взимает при переучете векселей и учете краткоср.гос.обяз-в до наст-я сроков платежей;