Процесс ФП.

1. Определение процесса ФП

.

2.

Перспективное ФП.

3.

Текущее ФП.

4. Оперативное ФП

: платежный календарь, кассовый план.

1. Определение процесса ФП.

Процесс включает в себя несколько этапов:

I. Анализ финансовой ситуации. Он строится на основе:

1. Бухгалтерского баланса.
2. Отчета о прибылях и убытках (Ф-2).
3. Отчета о движении денежных средств (Ф-4).

Задача анализа: оценить финансовые возможности фирмы и определить проблемы.

II. Разработка общей финансовой стратегии фирмы. Составление перспектив, стратегических ФП.

III. Составление текущих ФП. Уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих ФП.

IV. Корректировка, увязка и конкретизация ФП. Производится стыковка показателей ФП с другими планами и программами, разрабатываемыми фирмой.

V. Разработка оперативных ФП (финансовых планов).

VI. Практическое внедрение планов и контроль за их выполнением.

1. Перспективное ФП.

Определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширения воспроизводства. Составляется на срок 3-5 лет. В настоящее время им занимаются редко.

Задачи:

1. Обоснование путей максимального использования для достижения своих целей, благоприятных факторов и способов нейтрализации неблагоприятных факторов. Оптимизация рисков.
2. Выбор и обоснование источников финансирования выбранной стратегии. Включает в себя:

1) Разработку финансовой стратегии предприятия.

2) Прогнозирование финансовой деятельности.

Финансовая стратегия должна соответствовать целям и направлениям экономической стратегии. Иногда финансовая стратегия оказывает решающее влияние на общую стратегию.

6 типов стратегий поведения фирмы:

1. Вхождение в новый бизнес.
2. Стратегия «дойной коровы» базируется на предположениях:

a) Путем эффективного управления прямыми издержками (переменными) фирма стремится к получению устойчивого солидного денежного потока.

b) Занимает большую долю рынка для использования эффекта масштаба – это позволяет ей какое то время при минимальных капитальных вложениях «снимать сливки».

1. Стратегия выхода из данного бизнеса.
2. Расширение данного бизнеса.
3. Инновации в данный бизнес.
4. Стратегия выживания.

Этапы разработки финансовой стратегии предприятия

:

1. Расчет периода реализации стратегии.
2. Анализ фактов внешней финансовой среды фирмы, изучение экономико-правовых условий фирмы, факторов риска.
3. Формирование стратегических целей финансовой деятельности. Требования к стратегическим целям: их система должна быть четкой и краткой, каждая цель должна быть представлена в виде конкретных нормативов.
4. Разработка финансовой политики фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности (отдельно налоговая, дивидентная, амортизационная политика).
5. Разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии.
6. Оценка разработанной финансовой стратегии, в т.ч. ее согласование :

a) С общей стратегией по целям, срокам, направлениям и этапам реализации

b) С прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде.

c) С ее реализуемостью.

Прогнозирование финансовой деятельностисостоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. Разрабатываются альтернативные финансовые показатели и параметры, определяются тенденции изменения ситуации на рынке, варианты развития финансового положения предприятия. Результатом является разработка 3-х документов:

1. Прогноз отчета о прибылях и убытках (аналогичен Ф-2).

2. Прогноз движения денежных средств (аналогичен Ф-4, но не полностью, а как удобнее).

3. Прогноз бухгалтерского баланса.

Сейчас всем понятно, что нужно составлять J.

1. Текущее финансовое планирование.

Это конкретизация показателей стратегических планов. Составляется на 1 год, разбивается на кварталы и/или месяцы. Разрабатываются 4 документа: